Riserva matematica, corso dei titoli e reddito effetivo dei capitali. (Q559031)

Verf. führt zunächst in die Problematik der Anlage der Reserven in Wertpapieren ein. Er geht zurück auf die Arbeit von \textit{L. Amoroso} ``Le contract d'assurance sur la vie indépendant des fluctuations de la valeur de la monnaie'' (Bericht des Intern. Aktuar- Kongreß, London 1927, Bd. 3, 372-382). Die von \textit{Amoroso} aufgeworfene Frage lautet: In welchem Verhältinis steht der Gewinn oder Verlust aus der Veränderung des Kurses der Wertpapiere zum Gewinn oder Verlust aus der Differenz zwischen theoretischer Sterblichkeit und dem wirklichen Sterblichkeitsverlauf oder zum Gewinn oder Verlust, der sich aus der Differenz zwischen dem technischen Zinsfuß\ und dem Anlagezinsfuß\ des Geldes ergibt? Im Hinblick auf diese Fragestellung wird für den diskreten und stetigen Fall die Reserve berechnet. Die Ergebnisse werden dann gezeigt für den Fall, {\parindent=6mm \begin{itemize}\item[-]daß\ sich die Kurze der Wertpapiere in geometrischer Progression ändern, \item[-]daß\ ihre reziproken Werte sich in arithmetischer Progression ändern. \end{itemize}} Es wird zugegeben, daß\ die Betrachtungen nur rein theoretisches Interesse haben.