Distributed lags in dynamic economics.

DOI10.2307/1906874MaRDI QIDQ2582828zbMATH OpenOpenAlexFDO

Authors T. Koopmans

Publication date 1941

Published in Econometrica (Search for Journal in Brave)

Full work available at URL https://doi.org/10.2307/1906874

Review text

\textit{Tinbergen} (Weltwirtschaftl. Arch. 34 (1931), 152-164) hatte am Beispiel des Schiffbaus eine endogene Wellenbewegung bei ``Zusammenhang mit Verzögerung (Korrelation mit ``lag) aufgezeigt. Die Differentialgleichung \[ f'(t)=-a \cdot f(t-\vartheta), \tag{1} \] wo \(f(t)\) die Gesamttonnage (Abweichung vom Trend), \(\vartheta\) die Verzögerungszeit, \(a > 0\) die ``Reaktionsfähigkeit (Zunahme entsprechend einer Einheit über dem Trend) ist, hat eine unendliche Folge oszillierender Lösungen mit gegen Null abnehmenden Perioden. Die Lösungen mit kleinen Perioden vernachlässigte Tinbergen als ökonomisch bedeutungslos.-- Verf. wendet auf die (von ihm ökonomisch anders interpretierte) Gleichung (1) ein von ihm früher entwickeltes Verfahren der Operatorenrechnung an (Econometrica, Menasha, 8 (1940), 79-89; F.~d.~M. 66, 683), die Wirkung kleiner Änderungen von Faktoren von Funktionalgleichungen abzuschätzen. An Stelle diskreter Verzögerungszeiten nimmt er solche mit Streuung an, deren Verteilungsfunktion die Momente \(\mu_0=1\), \(\mu_1=0\), \(\mu_2=1\) hat. Dadurch werden die Lösungen von (1) mit kleinen Perioden ausgesiebt; sie sind tatsächlich also nur dem mathematischen Modell, nicht dem ökonomischen Tatbestand eigentümlich.

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